アジアのスタートアップ投資で、アジア経済発展の先導役に。「SMBC Asia Rising Fund」の狙い

安達ARFは三井住友銀行とインキュベイトファンドが共同で設立したコーポレートベンチャーキャピタル（以下、CVC）です。主に三井住友銀行が出資をして、インキュベイトファンドがマネージャー的な立場で運用を行います。ファンド名に冠した「ライジング」という言葉は、SMBCグループロゴの上昇カーブを描くマーク「ライジングマーク」にも使われており、私たちSMBCグループが事業を行なっていく上で非常に大切にしているものです。これにはアジアのスタートアップとともに新しいビジネスを生み出して、アジアとともに発展するという想いを込めています。今回のCVCの名称にも「ライジング」という言葉を入れています。これにはアジアのスタートアップとともに新しいビジネスを生み出して、アジアとともに発展するという想いを込めています。

ARFはコーポレートベンチャーキャピタルということでSMBCグループとのシナジーを重視しています。投資銘柄としてはフィンテック企業を中心に、レンディング、ペイメント、サプライチェーンファイナンス、デジタルアセットなどの領域にフォーカスしています。

宿澤現在、東南アジアおよびインド地域で4つの金融機関に出資しています。それらを軸に第2、第3のSMBCグループを構築する戦略がマルチフランチャイズ戦略です。インドネシアの「Bank BTPN」は我々の出資比率が9割を超える最重要拠点です。次いでインドの「Fullerton India」の出資比率は約75%で、フィリピンの「RCBC」、ベトナムの「VPBank」「FE Credit」といった金融機関にも戦略拡大を目的に投資しています。

松永もともとSMBCグループとインキュベイトファンドは、国内のベンチャー投資を通じて深いリレーションがありました。我々がLP（Limited Partner、有限責任組合員）としてインキュベイトファンドが見出したスタートアップに投資を行い、バリューアップを図り、上場後も銀行として事業拡大に向けた支援を続けていく。こういった良好な関係を長年にわたって築いてきました。

宿澤アジアのスタートアップは成長が著しく、我々もマルチフランチャイズ戦略で新しいグループの創出を目指しています。この成長のタイミングを逃してしまうことのないよう、より迅速に成長を後押しできるCVCという形を取っています。

村上プレスリリースを出した2023年5月のタイミングでインドのベンチャーキャピタルやフィンテックのスタートアップと面談をしたところ、非常に好意的な反応をいただきました。やはりスタートアップが独力で一定の規模に事業を拡大するのは難しいので、グローバルに事業展開をしており投資余力もあるSMBCグループがマーケットに参入することを、歓迎していただいています。

松永私も同様の印象ですね。アジアにおいて今回の取り組みはとても好意的に受け入れられています。我々も現地のベンチャーキャピタルやスタートアップとのネットワークがありますが、彼らもSMBCグループの持つアセットを活用して事業を成長させたいという想いがあるので「ぜひ連携しましょう」というお声をいただいています。

村上私たちが投資先にしたいと考えているアジアのスタートアップと話していて感じるのは、SMBCグループのマルチフランチャイズ戦略やグローバルバンクとしての存在感はとても受けがいいということです。インドのスタートアップのサービスが東南アジアに進出したり、インドネシアのサービスがベトナムに進出したりするときには必ず現地のパートナーが必要になります。そこでSMBCグループとの連携を考えているスタートアップは数多くいるでしょう。

本間今回の取り組みの大きなポイントは、SMBCグループの巨大なインフラを活用してアジアで社会的なインパクトを残していく点にあると考えています。現地スタートアップからの大きな期待値も感じているところです。スタートアップが独力だけで成長するには限界があります。特にフィンテック企業は、巨大プラットフォームであるSMBCグループと組んでユーザー数を増やし、展開するマーケットを拡大することに大きな期待を持っています。我々としてもその想いに応えるべくチャレンジを続けていきますし、アジアにおける多くのスタートアップもそれを望んでいると感じています。

村上私がインドのビジネスに関わるようになって9年が経過しますが、その間ずっと感じていたことがあります。それは、韓国や中国、欧米圏の企業と比べて日本企業は現地のスタートアップとのコラボレーションを生み出せていないということです。インドや東南アジアで生まれるイノベーションを日本の企業が取り込めてない事実は私たちの投資先を通じても感じていて、戦略投資や大型の事業提携はいつも欧米や韓国の企業でした。そんな忸怩たる想いを抱えていた中、日本のリーディングバンクであるSMBCグループがアジアでCVCを設立して大きな取り組みをはじめることは大きな意味があると感じています。

宿澤基本はフィンテックと既存ビジネスの延長にあるレンディングやトランザクション、Eウォレットなどのビジネスに投資をしていきます。逆に投資を考えていない分野でいいますと、例えば我々は銀行業なのでインシュアテック（保険「Insurance」とテクノロジー「Technology」の造語）には手を出しません。また、Web3の分野などは我々の事業領域とは遠いのでメインの投資先にはなりませんが、成長分野なので布石を打つ可能性はあります。

松永Web3の分野においても、仮想通貨などのデジタルアセットには投資する可能性があります。銀行の既存の考え方にこだわらず、スタートアップ投資に精通したインキュベイトファンドの皆さんの意見を取り入れながら投資をしていきます。

村上インド、東南アジアの国々ではまだまだ金融サービスが個人にも法人にも行き届いていません。この金融における中心領域にも、効率的な投資を続けていきます。奇をてらわずに大きなマーケットを取るのが基本的な戦略です。

松永日本国内においてSMBCグループは大きな事業規模を持っていますが、海外ではまだまだ入り口の段階ですので、どのように規模を拡大していくかが問われています。アジアでの事業拡大は難しいという認識を取り払い、ARFを現地に根付かせてしっかりと海外での実績をつくっていきます。それが結果としてアジアでの日本企業のプレゼンスを高めることにつながってくるので、覚悟を持ってその試金石になるつもりです。

本間今回の取り組みは海外でオープンイノベーションを成功させるという壮大なチャレンジだと認識しています。大企業とスタートアップの連携は国内でもまだまだ難しいところがありますが、海外で成功させて日本社会に大きなインパクトを与えたいと考えています。

宮城ARFは「We rise with Asia」「We grow with founders」「We pioneer SMBC's future」という三つのミッションを掲げています。約400年の歴史を持つSMBCグループが、アジアだけではなくそのほかの国で働いている人や日本で事業を行なっている人たちにとっても起爆剤となり、次世代を切り開く急先鋒になるという意識を持ってこれからも事業に取り組んでまいります。